Die Drosselmayers sind ein exzentrisches und verrücktes Erfinderpaar. Am Weihnachtsabend verwandelt sich das Gerümpel in ihrer Werkstatt in einen wunderbaren Spielplatz für ihr Patenkind Clara, die dem kalten Winter getrotzt und sich heimlich zu ihnen begeben hat. Die Drosselmayers schenken Clara einen kleinen Nussknacker in Form einer Holzfigur, und dann lassen sie wie durch Magie die Puppen wahrhaftig tanzen. Bald werden all die leblosen Gegenstände vor den Augen des Mädchens lebendig. Nach so viel Wunderwerk schläft das Mädchen auf dem Sofa ein. Als es Mitternacht schlägt, stürmt der Mäusekönig mit seiner Armee von Nagetieren das Atelier. Für Clara und ihren Nussknacker beginnt ein langer Kampf, der sie bis in das verschneite Land von Prinzessin Pirlipat und das Reich der Geschenke führen wird.